开始旅行2018～0827 09:20
    
     对比这些数据，我不禁感到，像索菲亚（SZ：002572）和欧罗巴之家（SH：603833）这样的产业领袖的光环是如此迷人，以至于裂缝中的花朵，即使它们更漂亮，也没有人欣赏它们像野草。
    
     从17年高点38.52元到8月18日收盘价21.31元，年中报告当天宣布，下跌44.68%，一些投资者放弃了好莱坞。
    
     营业收入9.03亿元，比上年增长25.69%，扣除后增加1.27亿元，增加30.36%，现金流量1.91亿元保持稳定，扣除后每股收益0.4元，增长21.21%。湖北汉川政府补贴约50000000。
    
     从政府补贴以及公司与山东政府合作的角度来看，公司处理好与地方政府的关系，是一种出乎意料的现象。
    
     从报告中可以看出，收入9亿元，增长25.69%，运营成本5.48亿元，销售成本1.36亿元，增长27.07%，管理成本06亿元，增长32.24%，增长速度正相关，符合ba标准杭州代孕。实体企业的SiC运行规律。
    
     更好的现象是，公司的研发成本达到了4204万元，增加了41.75%，这应该与橱柜和木门的发展有关。
    
     事实上，我想看到R&D投资的大幅增加；一个适度高比例的R&D投资，是一个企业的可持续生命。
    
     定制住宅产业具有天然的轨道优势，直接面向消费者，消除了许多中间环节。
    
     付款期末：2970万个应收账款，5213万个预付款，681万个其他应收款，2616万个应付雇员工资，4632万个应付税款，1亿400万个应付股利，1亿2000万个其他应付款，2473万个长期待摊费用，包括SA。应收帐款、税费和费用，3200万应付账款。
    
     扣除股息1.04亿，收入边付，还有1亿的差额，整体财务数据不太冒险。同时，我们可以看出公司在上下游都处于活跃地位。
    
     据推测，可以直接从书中取出819万份产品。很少有人会想要这些过期的产品。存货价值应该在4320万左右。总的来说，存货的份额很小，营业额也很好济南代孕。
    
     二是坏账事前准备，尚未提及，包括北京新诺626万坏账和宋志华2758万坏账，总计105万左右，这1万5千万有可能发生，将来还会被提及。
    
     其中一亿一千五百万是总部大楼的翻修，粗略地说，有将近一千五百万不是直接产生经济效益，而是必须花钱的。
    
     这份报告再次证实了Holike管理层的经营理念非常清晰，从招股说明书到本年度报告，可以说管理非常清晰、务实。
    
     在文本的背后，我有一个深刻的洞察力，沈汉彪和王妙宇离生产线不远，因为公司很大（接近生产线是实业家必须具备的基本素质）。
    
     它具有三大功能：构建个性化家庭综合服务平台，统一品牌与标准，最大限度地提高运营和服务效率；授权多个业务伙伴（经销商等）提供一系列深入的服务支持；与业务部分共同发展业务。提供卓越的服务质量和良好的经验。
    
     在年报中，公司对自己的业务和行业的了解，我认为它是非常到位和相对客观的（当然，上市公司的客观性将是乐观的）。
    
     尤其是和其他同样处于二线品牌的定制家居公司相比，好莱坞能够很好地适应这个定制的家具行业。
    
     好莱坞的商业是稳定的，不急功近利，这表现在很多方面：从设计理念上的中庸之道到将原本的0甲醛作为行业中的唯一材料，以低成本扩张为附属店，不急于参与精装房的房地产开发商，没有多品牌经营，橱柜和木门仍然继续好莱坞制作卡片等。
    
     1。原产品的平均销售面积约为30%。至少我调整后，我不会选择其他所谓的A0压缩，丙烯酸等杂乱的东西（甲醛味道重）；
    
     2。在报告所述期间，公司增加了140多家零售店，经销商数量约为1100家，经销商数量接近1700家（包括装修）。成本高。
    
     三。统一品牌还避免了一系列的店铺和装饰、运营成本，从橱柜市场那利润也可以看到，从橱柜毛利润率也可以看到40.5%。
    
     根据年中报告，公司的橱柜业务已开始推广，已开发出13套新橱柜，应能覆盖200家经销商；定制木门开发出平板门和T门，平板门97，T门24，墙板56，但市场估计在后面。今年年底。
    
     令人惊讶的是，内阁已经拥有192000的收入和16.36%的毛利率，这比衣柜的40.50%毛利率要低得多，但是上市是有利可图的，这也超出了市场的预期。
    
     客观地说，精装房市场与房地产开发是正相关的因素，与房屋装修前有关；但房地产业至今，可以说对新房地产的影响不大，更应该是股市的置换需求。
    
     从中国房地产研究所的数据地图中可以看出，目前城市住房面积在3.2亿元至3.5亿元之间，人均居住面积已达40.5平方米（以上数据均为2015年）。该数据更加真实可靠。
    
     我采用悲观预期，将装修单位数量修改20年时间，按照40%的渗透率，大约30000单位价格，市场应该有1200亿。
    
     首先，将有17693286股在17年内固定增长。发行价为每股33.81元，溢价为每股25.08元底价的134.81%。
    
     其实，这并不坏，而是好的，一个市场参与者深陷其中，这不是一个正常的现象，退出机制，他们将等待利润。
    
     至于今年发行的6.5亿可转换债券，我个人认为，上市公司上市的目的就是最初的资金欲望，而把资金投入好莱坞这个优质企业，应该是一个不错的选择。
    
     从我的实地考察来看，欧洲人（SH：603833）和索菲亚（SZ：002572）在精装业中已经基本确立了领先地位，而对好莱坞的客观评价只是次要的。
    
     只要欧洲人和索菲亚自己没有问题，他们吃最多的行业红利，好莱坞就有很大的机会上线，这取决于厨房和木门的力量。
    
     另一个角度是下降的竞争。随着好莱坞进入第四和第五线城市和县，它面临着小品牌的崛起和传统家居的竞争。
    
     总的来说，我对这个市场看好，利润有点薄，一些经济实力的中产阶级城镇愿意做一些精装品味，但我真的没有数据，只是做个人逻辑推理。
    
     随着下半年橱柜木门项目的投资，收入预计会有一定程度的增长，但净利润预计会受到初始投资的影响。
    
     由于好莱坞的谨慎风格和最大的考虑，今年下半年净利润下降10点很可能导致净利润增长率达到约25%。
    
     沈先生还有一个干衣架好老婆的上市公司，而两家公司从业务形式上讲，如果在同行业中没有竞争，必然会涉及到智能家居的概念。
    
     从目前的情况来看，沈先生打算做一个贤妻良妻的智能家居尝试；而事实上，对于好莱坞来说，更是关上了成长的一扇窗户。
    
     两个孩子，手掌都是肉，我们怎么走也许段永平的活体哲学和OPO可以借鉴。
    
     除了沈先生和他的妻子，7月28日，大约1540万股股票被解除，其中大部分都是2017年的固定参与者。考虑到33元的认购成本，短期内他们不会卖掉。但当价格超过40元时，抛售将非常大。
    
     应注意的是，如果收入和利润的异常增长，分销商的收入确认模式很可能隐藏风险，需要不断跟进。
    
     其中一个风险是坏账，它本应是626万应收账款的早期分销商之一：北京中诺贸易公司。
    
     最后，要指出的是，本文是一篇个人投资思想，仅以分享意见为目的，不构成任何投资建议。如果你错了，欢迎你评论一下。